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现金Flow-Solvency比率

应付账款:营业收入:应付账款/年度营业收入,衡量公司支付供应商的速度与营业收入的关系。高于典型行业比率的数字表明,该公司可能在利用供应商来维持运营。

流动比率这相当于流动资产/流动负债,衡量可用于覆盖流动负债的流动资产,是对短期偿债能力的检验。这一比率表明,在多大程度上,手头的现金和可支配资产足以偿还短期负债。速动比率是一种更为严格的测试方法。

速动比率:(现金加应收账款)/流动负债,指可用于偿还流动负债的流动资产。也被称为酸比。这是“流动比率”的一个更为苛刻的版本。“流动比率”指的是将短期负债与现金和流动性工具相平衡。

天应付款: 365/(销售成本:应付账款比率):反映每笔应付账款在付款前的平均天数。

流动负债:库存当前负债/库存:相对于行业标准,这一比率很高,表明过度依赖未售出商品来为运营融资。

净营运资本:营业收入:净营运资本/营业收入。表明公司是否相对于其业务收入保持合理的流动性水平。较高的比率表明,中国对流动资产的依赖过于保守,而较低的比率则表明相反。

销售成本:应付账款:衡量一年中应付账款的周转次数。高措施可能表明现金流问题。

销售成本:存货:反映一年中存货的周转次数。高水平可能意味着良好的流动性或业务收入,或需要更好的管理的短缺。低水平可能表明现金流不足或库存过剩。


盈利能力比率

息税前利润:业务收入:利息前收益,(收入)应付税款,折旧和摊销/营业收入。EBITDA:在比较公司和行业基准时,企业收入是一个比较有争议(也经常受到批评)的指标,旨在消除财务和会计决策的影响。税收抵免、递延程序和非现金支出(摊销和折旧)不从利润方程中扣除,利息支出也不从利润方程中扣除。

资产回报率:税前或税后净利润/总资产,盈利能力的关键指标。有效利用资产的公司往往会显示出高于行业标准的比率。对于小企业来说,这一比率可能会更高,因为业主补偿提取被计入净利润。

净资产收益率:税前或税后净利润/净值。这是评估整体回报的盈利能力的“最终指标”。这个比率衡量的是相对于投资的回报,衡量的是公司利用投资的程度。可能会出现更高的小企业,由于业主补偿提取作为净利润。

营业收入申报表:税前或税后净利润净利润/年度营业收入,表示每一美元营业收入的利润水平。这个比率可以用来预测公司承受价格或市场状况变化的能力。可能会出现更高的小企业,由于业主补偿提取作为净利润。

可自由支配的所有者收益:管理人员薪酬、折旧和相关的非现金费用以及扣除营业税后的净利润,以代表对所有者总回报的实际衡量。d.o.e指标主要用于小型企业。

利润/员工:税前净利润/全职员工。

所有者收益/员工:全权业主收入(高级职员薪酬+折旧+税后净利润)/全职员工。


效率比率

资产:业务收入:总资产/营业收入,表明公司是否处理了与投资相关的过高的营业收入。与行业标准相比,非常低的百分比可能表明销售工作过于保守或销售管理不善。

天库存: 365/(销售成本:存货):存货的平均天数。

天的应收账款: 365/(营业收入/应收账款):反映应收账款未清的天数。目标平均或更低。

流动资产周转率:营业收入/流动资产。资产使用效率的一般指标。目标在或略低于行业水平。

固定资产周转率:营业收入/固定资产。固定资产投资效率的指标,如厂房和设备。目标在或略低于行业水平。

毛利率:营业收入:税前毛利/年营业收入。这是在产品和业务收入成本以及税收之前的利润率。这个比率可以表明在其他费用的“发挥”,可以调整以增加净利润率。

每个员工的销售:营业收入/全职员工:一种在正式财务报表之外开发的基本效率衡量标准,通常反映相对增值。越高通常越好。

存货周转:业务收入/库存。这个比率反映了库存周转的速度。低于行业标准的比率表明库存水平较高。高比率可能表明产品水平不足以及时满足需求。目标:处于或略高于行业水平。

应收帐款周转率:业务收入/应收账款。一种反映发票销售回收效率的指标。目标达到或略高于行业水平。

总资产周转率:营业收入/总资产。目标:处于或略低于行业水平。

营运资金周转率:营业收入除以净营运资本(流动资产减去流动负债)。高于行业标准的比率可能表明可用的流动资产面临压力,而较低的比率可能意味着流动性过多。目标:行业水平或以上。

天的营运资金: 365/(营运资金周转):以可用营运资金的天数表示覆盖范围。

现金周转:业务收入/现金。显示使用现金开发业务收入的效率。一个比营运资金周转率更严格的比率(见下文)。目标在或略低于行业水平。

效率指数:每员工销售额/员工平均年薪。


债务风险的比率

利息覆盖率: EBITDA/利息费用:利息前收益,(收入)应付税款,折旧及摊销除以利息费用。通过检查一家公司是否盈利足以支付利息费用来评估其财务稳定性。>1.00表示为。息税折旧摊销前利润的注意事项见清单。

流动负债:净值:流动负债总额/净值,衡量短期债务覆盖(>1年)。这一比率反映了债权人的安全水平。相对于行业标准,这一比率越大,债权人的安全感就越低。

长期负债:净值:长期负债/净值,衡量长期债务的覆盖率(>1年)。

应付贷款/票据:净值:流动负债的应付贷款/票据部分除以净值,净值是衡量债务覆盖范围的指标。

修改z分数: Altman Z-Score的改进形式,用于评估违约风险。修改后的Z-Score用可自由支配所有者收益代替净利润,用净资产代替留存收益,以更好地捕捉小企业运营情况。在所有情况下,都需要更高(在或高于行业水平)的职位。该行业修改后的Z-Score计算方法为:

制造业:([营运资本/总资产]*0.717)+([可操控性所有者收益/总资产]*0.847)+([营业收入/总资产]*3.107)+([净值/总负债]*0.420)+([销售额/总资产]*.998)

所有非制造业:([营业收入/总资产]*6.72)+([净值/总负债]*1.05)+([营运资本/总资产]*6.5)+([可操控性所有者收益/总资产]*3.26)

总负债:净值:总负债/净值,衡量总债务(短期和长期)的覆盖率。债权人关心的是总负债水平超过净资产的程度。

固定资产:净资产:固定资产/净值。相对于行业的高比率可能表明营运资本较低或债务水平较高。